El inicio de 2026 ha situado al dólar estadounidense en una situación inexplorada: a la baja, así lo explicó Ion Jauregui, analista de ActivTrades.

Para el experto, tradicionalmente el primer trimestre de un año suele favorecer al dólar, pero este 2026 la moneda estadounidense se encuentra entre las más débiles del mercado cambiario global.

“Según mi análisis, esta caída no es cíclica; refleja factores estructurales: una sobrevaloración histórica frente a sus pares, importantes necesidades de financiación del gobierno estadounidense y fundamentos macroeconómicos más sólidos en otras divisas”.

Impacto directo en los mercados y las materias primas

El analista señaló que la debilidad del dólar tiene consecuencias claras y mensurables.

Por un lado, los metales preciosos como el oro y la plata cobran impulso de forma natural, mientras que las materias primas vinculadas al dólar, como el petróleo y el gas, se benefician de un dólar más débil.

Mientras que en los índices bursátiles estadounidenses, los exportadores ganan competitividad internacional, mientras que los importadores se enfrentan a presiones de costes, lo que genera divergencias sectoriales que deben vigilarse de cerca.

Análisis técnico de los pares de divisas clave

Desde una perspectiva técnica, el dólar ha perdido niveles de soporte clave frente a divisas como el euro, el yen y monedas de mercados emergentes como el peso mexicano y el peso argentino.

Esta pérdida de referencia abre la puerta a una depreciación sostenida.

En los gráficos semanales, el dólar muestra mínimos ascendentes que se han roto claramente, lo que sugiere que el impulso bajista podría continuar a corto y mediano plazo.

Seguimiento

  • EUR/USD: El par ha roto la resistencia clave de 1.18, consolidando máximos recientes y activando un posible patrón alcista que podría extenderse hacia máximos de 2026 en torno a 1.20 si los fundamentos del euro se mantienen favorables.

La tendencia indica que el dólar continuará debilitándose frente al euro a menos que se rompan los niveles de soporte críticos de 1.17 y los mínimos de 1.15.

  • USD/JPY: El par se encuentra en mínimos de varios meses, con el yen mostrando fortaleza frente al dólar.

La ruptura del soporte en 156.69 confirma el impulso bajista del dólar y, técnicamente, es plausible un retroceso hacia los mínimos de 148 si persisten los flujos de refugio seguro y la política monetaria japonesa se mantiene más agresiva en términos reales que la de la Fed.

  • USD/MXN: El peso mexicano se aprecia con fuerza frente al dólar, consolidando la tendencia iniciada en 2025.

La ruptura de 18.50 indica un claro impulso alcista para el peso frente al dólary, técnicamente, el par podría apuntar a 16.70 si se rompe la zona de soporte actual cerca de los mínimos de 17.08, lo que favorece las estrategias de cobertura o inversión vinculadas a las divisas de mercados emergentes.

Estrategias de inversión y diversificación

“Esta dinámica confirma que diversificarse más allá del dólar no es opcional, sino estratégico”, dijo el analista.

Mencionó que los activos en otras divisas, empresas exportadoras, materias primas y mercados emergentes presentan claras oportunidades.

El oro, la plata y el petróleo seguirán beneficiándose de la debilidad del dólar, mientras que los pares como el euro y peso mexicano ofrecen oportunidades de posicionamiento táctico tanto para el trading como para la inversión a largo plazo.

Oportunidades

El dólar está experimentando un trimestre históricamente débil, con impactos tangibles en todos los mercados.

Comprender los movimientos de los principales pares de divisas es esencial: anticipar la debilidad del dólar permite a los inversores aprovechar las oportunidades en metales, materias primas, exportaciones y mercados emergentes.

La combinación del análisis técnico de los pares de divisas con la perspectiva macroeconómica proporciona una hoja de ruta clara para posicionarse eficazmente en 2026.

 

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